Особенности торговли фьючерсами

Рынок фьючерсов представляет собой рынок взаимных сделок. Данные сделки совершаются исключительно на той бирже, где происходит трейдинг конкретным контрактом. При этом ни сама биржа, ни брокерская компания не имеют доходной маржи от сделок, которые носят убыточный характер. В качестве вознаграждения брокеров и биржи выступают небольшие комиссионные, начисляемые с каждой заключенной сделки. Необходимо отметить, что в связи с большим количеством спекулятивных сделок биржа и брокер обеспечиваются хорошими возможностями для получения солидного дохода. В результате, действует следующая модель доходности: увеличение прибыльности биржи и брокерской компании происходит по мере увеличения сделок, которые совершаются трейдерами. Таким образом, как биржа, так и брокер, мотивированы на том, чтобы их клиенты совершали как можно большее количество торговых операций.


Торговая платформа рынка фьючерсов открывает широкие возможности, как для инвестора, так и для трейдера. Специфика работы на данном рынке схожа с особенностями трейдинга на других рынках, а именно – большинство трейдеров теряет свои депозиты и только единицы добиваются серьезных успехов. К этим единицам успешных трейдеров относятся трейдеры, отдающие приоритет инвестированию в группы различных товаров, среди которых сахар, кофе, овес и т.д.

Следует отметить, что рынок фьючерсов является самым горячим рынком в мире и зачастую трейдеры, выходя на его платформу, моментально теряют весь свои инвестиционный капитал. В истории торговли фьючерсами зафиксировано немало случаев, когда наблюдался стремительный обвал котировок, в результате которого многие трейдеры полностью теряли свои инвестиционные объемы. Платформа рынка фьючерсов в большей степени предназначена для профессиональных участников, среди которых хедж-фонды и различные компании, преследующие такую цель, как хеджирование собственных (внутренних) рисков. Таким образом, для того чтобы торговля на фьючерсах была прибыльной, необходимо обладать профессиональной подготовкой, иметь четко сформулированную и эффективную стратегическую модель и знать фундаментальные основы финансового рынка.
Почему при торговле фьючерсами брокерская компания никогда не будет работать в убыток своим клиентам?

Исходя из модели биржевой торговли следует, что у дилингового центра отсутствуют инструменты, которые бы позволяли ей работать в убыток своим клиентам. Формирование валютных котировок – это результат комплекса торговых операций, которые совершаются всеми участниками рынка. Соответственно, влияние брокера на фундаментальные показатели рынка фьючерсов попросту исключено. Кроме этого, у брокерской компании нет мотивации работать в убыток своим клиентам, так как в стадии убыточности клиенты совершают меньшее количество сделок, что негативно сказывается на доходности брокера.
Что необходимо учитывать при ведении трейдинга фьючерсами?

Трейдинг фьючерсами отличается более высокими требованиями к величине первоначального капитала. В частности, на рынке фьючерсов невозможно открыть депозит на 50 долларов и начать торговлю по всем доступным инструментам, как это бывает на рынке форекс. Иными словами, рынок фьючерсов представляет собой более серьезную и профессиональную платформу, трейдинг на которой требует существенных первоначальных инвестиций, большого опыта и глубоких знаний.

В формировании котировок фьючерсов участвуют сами клиенты, заключающие сделки. После закрытия последней торговой сессии каждой биржей на своем интернет-сайте размещаются окончательные данные о котировках. Таким образом, торговые терминалы всех участников рынка фьючерсов показывают одну и ту же информацию о котировках.

При осуществлении торговли фьючерсами отсутствует фиксированный спред, который, например, используется на платформе валютного рынка. На рынке фьючерсов используется лишь такой показатель, как плавающая разница между ценой покупки и продажи. Данный показатель рассчитывается на основе выставленных клиентами ордеров. Таким образом, формируют этот параметр сами участники торгов.

Почему многие трейдеры фьючерсами выбирают РТС?

На сегодняшний день РТС представляет собой крупнейшую площадку в Восточной Европе, которая активно используется трейдерами для осуществления торговли фьючерсами. Платформа данной биржи предоставляет хорошие возможности для работы с фьючерсами на индексы. Это позволяет трейдерам, которые торгуют на этой платформе, эффективно хеджировать свои риски.

Индекс РТС – официально признанный показатель, поэтому трейдинг фьючерсами на РТС отличается высоким уровнем ликвидности. Данный индекс является своеобразным барометром, который показывает фактическое финансовое состояние Российской Федерации. В связи с тем, что российский рынок ценных бумаг находится в стадии активного развития, методики, применяемые при расчете индекса РТС, постоянно корректируются.

Для того чтобы заключать сделки на платформе РТС инвесторами оплачивается маржа, представляющая собой разницу между стоимостной оценкой контракта и ценой исполнения.